98.4% מתיק של 11.5 מיליארד דולר מושקע במניות מתחום הפארמה ומדעי החיים
לכתבה המלאהמלאנוקס נמצאת כעת במאבק שליטה של הקרן האקטיביסטית סטארבורד שטוענת כי הדירקטוריון וההנהלה לא ממוקדים ביצירת ערך לבעלי המניות שלה
לכתבה המלאהג'ים סימונס, הדוקטור המבריק למתמטיקה שנטש את האקדמיה בתחילת שנות השמונים והיה לחלוץ של שימוש במתמטיקה ופיזיקה לחיזוי בשוק ההון,…
לכתבה המלאהסטוקר מנתח את קרן הגידור הגדולה בישראל:ספרה פתחה שורט ענק של 121 מיליון דולר נגד מדד ביוטק של S&P, המהווה…
לכתבה המלאהאלטשולר שחם מסמנים את המניות שאתם צריכים להיזהר מהן
לכתבה המלאהבנק אוף מונטריאול (BMO) היא קבוצת שירותים פיננסים מגוונת המספק שירותי בנקאות קמעונאים, ניהול עושר וכן שירותי ומוצרי בנקאות להשקעות. הבנק, הנסחר לפי שווי של 45 מיליארד דולר, משלם בקביעות דיבידנד לבעלי המניות מאז שנת 1829, כמעט 4 עשורים לפני הקמת הפדרציה הקנדית, היא קנדה, בשנת 1867. במהלך התקופה הזו התרחשו שתי מלחמות עולם, המיתון הגדול של שנות ה – 30 של המאה הקודמת, עשרות משברים פיננסים ובועות שהתרחשו בשווקי המניות. עדיין ולמרות כל זאת החברה לא פסחה על אף תשלום דיבידנד לבעלי מניותיה.למעשה, לאורך התקופות התנודתיות הללו, החברה הגדילה את תשלום הדיבידנד. אם ההיסטוריה מצביעה על העתיד החברה צפויה לשלם דיבידנד גם במאה הבאה. 185 שנות תשלום דיבידנד מציבות את החברה כחברה הציבורית הקנדית עם תשלום הדיבידנד הרצוף הארוך היותר.
כיצד בנק אוף מונטריאול מצליח לשמר את תשלום הדיבידנד ?
ראשית מערכת הבנקאות הקנדית ידועה בשמרנותה. משקיעים לעיתים קרובות מתלוננים שהבנקים הקנדיים אינם גמישים, אך זה כנראה המרכיב המרכזי להצלחתם. הדבר בלט במיוחד לאור המשבר האחרון בשנת 2008 שמערכת הבנקאות הקנדית הוכרזה כיציבה בעולם. בעוד בנקים בינלאומיים התמכרו להלוואת הסאב-פריים ומכשירים אקזוטיים והלוואת מגובות משכנתאות, Bay Street, המקבילה הקנדית ל – Wall Street נותר חסין יחסית וללא פגיעה משמעותית. גם אם הבנקאים מתפתים למרדף אחר תשואות, הממשלה הפדרלית הקנדית שומרת על תקנות מחמירות של הון עצמי, מתן משכנתאות ובעלות זרה על בנקים. יותר מכך, מערכת הבנקאות הקנדית הינה אוליגופול, ומכאן שהיא רווחית ביחס למערכות בנקאות אחרות. שבעת הבנקים הגדולים בקנדה חולשים על 93% מהנכסים המנוהלים במערכת הפיננסית. מבנה זה מאפשרת להם יתרון לגודל ולכן כמעט בלתי אפשרי למתחרים להיכנס. גם אם שחקן בינלאומי מגיע עם מיליארדי דולרים ומנסה להיכנס למדינה, הוא יתקשה מאוד לרכוש לקוחות. העברת חשבונות למוסד בנקאי אחר היא טרחה עבור הלקוחות, רובם יישארו נאמנים לבנק בו נמצאים הוריהם.
לאור מאפיינים אלו, בנק אוף מונטריאול יכול לייצר החזר השקעה, שנה אחר שנה, ללא דאגה מיותרת מתחרות שתשחק משמעותית את הרווחיות. דבר זה מתרגם לתשלומי דיבידנד יציבים וצומחים עבור המשקיעים.
השנה הפיסקלית של הבנק מסתיימת ב – 31.10. הרווח הנקי של 2014 הסתכם ב- 4.3 מיליארד דולר, עלייה של 3% ביחס לשנה קודמת. ההון העצמי, על פי דרישות באזל 3 עומד על 10.1%. ברבעון הרביעי דיווח הבנק על רווח נקי של 1.07 מיליארד דולר, החברה העלתה את הדיבידנד הרבעוני ב- 3% ל- 0.8 דולר למניה. הבנק נסחר לפי שווי של 44 מיליארד דולר, מכפיל רווח של 12, ובתשואת דיבידנד של 4%.
המידע המופיע באתר אינו מהווה משום ייעוץ ו/או שיווק ו/או מתן חוות דעת מקצועית ו/או המלצה בנוגע לכדאיות השקעה ו/או ביצוע עסקה, לרבות רכישה, החזקה או מכירה, של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסיים אחרים, או בכל עניין אחר, ואינו מהווה תחליף לייעוץ ו/או שיווק ו/או חוות דעת מקצועית המתחשבים בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם.
המגמה השלילית בריבית במשק הובילה לזינוק באיגרות החוב הממשלתיות, שרשמו תשואה עודפת על אג"ח הבנקים
סטוקר בדק מיהן המניות שמנהלי ההשקעות בקרנות הנאמנות מנתבים אליהן את עיקר המזומנים
עונת פרסום הדוחות הכספיים של הרבעון הרביעי ו-2014 כולה תפתח השבוע בוול סטריט. עוד ברקע למסחר: המשך הצניחה במחירי החוזים על הנפט
98.4% מתיק של 11.5 מיליארד דולר מושקע במניות מתחום הפארמה ומדעי החיים
מלאנוקס נמצאת כעת במאבק שליטה של הקרן האקטיביסטית סטארבורד שטוענת כי הדירקטוריון וההנהלה לא ממוקדים ביצירת ערך לבעלי המניות שלה
ג'ים סימונס, הדוקטור המבריק למתמטיקה שנטש את האקדמיה בתחילת שנות השמונים והיה לחלוץ של שימוש במתמטיקה ופיזיקה לחיזוי בשוק ההון, מנהל היום תיק ענק של 85 מיליארד דולר. בחרנו לנתח את תיק המניות בקרן הגידור רנסנס טכנולוגיות הנמצאת בבעלותו, עם דגש עם החברות הישראליות.
98.4% מתיק של 11.5 מיליארד דולר מושקע במניות מתחום הפארמה ומדעי החיים
לכתבה המלאהמלאנוקס נמצאת כעת במאבק שליטה של הקרן האקטיביסטית סטארבורד שטוענת כי הדירקטוריון וההנהלה לא ממוקדים ביצירת ערך לבעלי המניות שלה
לכתבה המלאהג'ים סימונס, הדוקטור המבריק למתמטיקה שנטש את האקדמיה בתחילת שנות השמונים והיה לחלוץ של שימוש במתמטיקה ופיזיקה לחיזוי בשוק ההון,…
לכתבה המלאהסטוקר מנתח את קרן הגידור הגדולה בישראל:ספרה פתחה שורט ענק של 121 מיליון דולר נגד מדד ביוטק של S&P, המהווה…
לכתבה המלאהאלטשולר שחם מסמנים את המניות שאתם צריכים להיזהר מהן
לכתבה המלאהכתבה ראשונה בסדרה החושפת את המניות הזרות החדשות שרכשו הגופים המוסדיים בעדכון הנתונים האחרון
לכתבה המלאהלחברה שפועלת בתחום הגז הטבעי יכולת להפיק את הגז בעלויות נמוכות משמעותית לעומת מתחרותיה
לכתבה המלאהכתבה שנייה בסדרה הבוחנת את המניות הזרות החדשות שרכשו קרנות הנאמנות לקראת שנת 2016
לכתבה המלאהכשליש מהיקף התיק של הבנק בארה"ב מושקע בשלוש מניות בלבד: צ'ק פוינט, ווירפול וגזית גלוב
לכתבה המלאה10 המניות הגדולות בקרן מהוות 40% מהתיק בחו"ל, כשהפוזיציה הגדולה בתיק היא פוזייציית שורט על S&P500
לכתבה המלאהכתבה שנייה בסדרה הבוחנת את המניות הזרות החדשות שרכשו קרנות הנאמנות לקראת שנת 2016
לכתבה המלאהבסוף 2015 ניהלה הקרן מניות בארה"ב בהיקף של 228 מיליון דולר – פי 3 לעומת סוף הרבעון השלישי אשתקד
לכתבה המלאהמאז שהמשקיע האגדי רכש את השליטה בברקשייר האת'ווי רשמה החברה תשואה של כ-1.6 מיליון אחוז
לכתבה המלאהכ-83% מהתיק מושקע בקרנות סל; בין המניות הגדולות המוחזקות בתיקי ההשקעות של פעילים נמנות אפל ואלפאבית
לכתבה המלאהמחלקת המחקר של הבנק ממליצה להשקיע במניה אולם ניתוח החזקות הבנק מלמד שהבנק דווקא מממש את הנייר
לכתבה המלאהלאחר שנה קשה למניות סקטור הביומד, האם קרן הסל העוקבת אחר חברות בתחום האימיונתרפיה מהווה הזדמנות השקעה?
לכתבה המלאהפיליפס 66 נסחרת כיום ברמות בהן החל המשקיע האגדי לאסוף מניות. האם היא מהווה הזדמנות השקעה?
לכתבה המלאה